两娃大妈创业记

买公司时，融资（Financing ）通常有这些选择： 

• 现金购买
• 首付加中小企业贷款（SMB Loan） 
• 首付加投资人资金
• 使用退休金

此外，卖家融资（Seller Finance）也是一种资金来源，但这取决于卖家是否提供。如果卖家提供的话，可以加入上述4种选择中作为额外资金来源。

使用401K退休金是一种相对复杂且较少见的方法，但它有很多优点。你可以在不支付退休金提前取款罚款（Early Withdraw Penalty）的情况下，将退休金投资到自己的企业中，这种方式不会给你产生债务负担。同时，相对于申请中小企业贷款，卖家也通常更倾向于接受使用401(k)退休资金的买家，因为使用自己的退休金的确定性更高，交易完成的可能性也更大。

那么如何操作呢？利用企业创业滚动计划（ROBS – Rollover for Business Startups）这种金融策略，个人可以使用其退休账户资金，如401K或IRA，来为新的或现有企业的启动、购买或资本需求提供资金，而无需支付提前取款罚金或税款。

为什么ROBS可行？因为IRS 规定401K可以投资市场股票，债卷和共同基金以取得长期回报。如果你的公司也发行股票供401(k)投资，那么这样做也符合IRS的要求，只是需要满足IRS的各项合规要求。

好，来到执行部分，操作的步骤如下：

1. 首先建立一个C型公司（C-Corporation）。其他类型的公司不适用，因为C型公司允许企业直接拥有和管理退休计划，并可以发行股票，这是ROBS中资金滚动的关键环节。虽然LLC也可以拥有退休计划，但不能发行股票。
2. 用这个C型公司发行股票。注意，这里的股票不对公众开放，主要在企业的退休计划内部发行和持有，目的是将退休金投资于公司，而不是在公开市场上交易。
3. 为这个C型公司创建一个退休计划（Retirement Plan），这个退休计划可以让退休金来投资这个公司的股票。
4. 把你的401K退休金转入（Roll over）到这个新退休计划里。 这一步要确保操作合规，以免触发任何提前取钱惩罚（early withdrawl penalty）导致你要为此纳税。
5. 在退休计划中购买C型公司的股票。这时，退休金就已经投入到你的新公司中了。你可以用它来经营公司。
6. 当公司经营很好，你可以给这个退休计划分红或者派发股息，这些收入是免税的，不需要纳税。

听起来非常美好，对不对？但是世界上没有完美的事情，ROBS同样也有风险和麻烦。 

首先，这不是一个简单的操作，因为IRS的合规性（compliance）要求很多，最安全的做法是雇佣有此类操作经验的专业人士来设置，以避免触发提前取钱惩罚导致纳税。

其次，相比LLC，建立并维护C型公司的费用会更高，尤其是因为C型公司会面临双重征税：公司需为收入付税，股东还要为分红付税。LLC被视为透明实体（Pass-through entitiy），公司收入不需纳税，收入直接所有者个人税表中纳税。这样不仅减少了税负，会计费用也相对较低。同时，C型公司的合规性要求更为严格和繁琐，这可能导致更多的费用和缺乏灵活性。

最后也是最明显的，如果你的新公司失败，那么退休金就打水漂了。

总的来说，当你考虑购买一个商业风险相对较低的小企业时, 使用退休金可以是一个不错的选择。然而，如果企业风险较高，这种做法可能得不偿失。